【元機関投資家から学ぶ】機関投資家のターゲティング方法とは

IR面談において、投資家からのリクエストに対応するだけでなく、自社から投資家・証券会社に働きかけ、新たな投資家・アナリストとの接点をつくろうとする企業が増えています。こうした取り組みの中で、「投資家ターゲティング」を重視しているIR部門も多いのではないでしょうか。

一方で、次のような課題を感じることはありませんか？

• どのようにアプローチ対象の投資家を絞り込めばよいか分からない
• 面談を依頼するメールを送っても、なかなか面談につながらない
• 一度面談できても、それきりになってしまい、継続的な対話につながらない

ターゲティングされた投資家には、企業や証券会社、IR支援会社などから日々さまざまな面談依頼や情報提供が届いています。その中で、自社に関心を持ってもらうには、「投資家は何を見て、会う企業を決めているのか」という、アプローチを受ける側の視点を理解することが重要です。

また、投資家を「バリュー」「グロース」といった運用スタイルで分類するだけでは、実際の投資対象や判断軸を十分に捉えきれないこともあります。実効性の高いターゲティングには、こうした分類や保有株式情報を手がかりにしながら、個々の投資家の関心や考え方を理解することが求められます。

本セミナーでは、フィデリティ投信やホライゾン・アセット・インターナショナルでの経験を有するIR Agentsの関本氏をお招きし、「ターゲティングされる側」の視点から、投資家の絞り込み方や、面談につながるアプローチの考え方を解説いただきます。

さらに、面談の事前準備から継続的なフォローまで、対話を一度きりで終わらせないための実務も取り上げます。Mutualからは、IRデータベースを活用し、面談内容や投資家の関心、フォローの履歴を効率的に記録・蓄積しながら、次のアプローチや経営陣へのフィードバック、IR活動の改善につなげる方法をご紹介します。

本セミナーの主な内容（予定）

• 投資家は、企業からの連絡のどこを見て面談するかを判断しているのか
• 運用スタイルの分類だけに頼らない、投資家・アナリストの絞り込み方
• 保有株式情報は、ターゲティングにどこまで役立つのか
• 投資家の関心を引くために、面談依頼メールで押さえておきたいポイント
• 過去の対話や投資家の関心を踏まえた事前準備と、面談後のフォロー
• 対話情報を蓄積・活用し、経営陣へのフィードバックやIR活動の改善につなげる方法

このような方におすすめです

• 投資家ターゲティングの考え方や、対象の絞り込み方を知りたい方
• 機関投資家が面談する企業を選ぶ際の判断軸を理解したい方
• 面談依頼への反応や、面談後の継続的な対話に課題を感じている方
• 投資家の声を経営陣に還元し、より実効性の高いIR活動につなげたい方

登壇者情報

株式会社IR Agents

代表取締役

関本 圭吾

東京大学経済学部卒業。新卒でフィデリティ投信株式会社に入社し、日本株アナリストとしてゲーム・エンターテインメント領域、スモールキャップ・テクノロジー領域を担当。その後、ホライゾン・アセット・インターナショナル株式会社にて、日本株ロング・ショート戦略のポートフォリオマネージャーを務める。
アナリストおよびポートフォリオマネージャーとして上場企業の分析、取材、投資判断に携わってきた経験をもとに、2021年に合同会社IR Agentsを設立。2023年12月に株式会社化し、現在は代表取締役CEOとして、上場企業・IPO準備企業に対するIR支援・IRコンサルティングを行っている。
機関投資家時代から現在に至るまで、累計で1,500社以上の上場企業を取材し、500人以上の経営者と面談。投資家が企業価値をどのように理解し、評価するのかという視点を軸に、事業戦略や競争環境を踏まえて情報の範囲と伝え方を見極め、企業価値の最大化に向けた開示・対話・IRコミュニケーションの設計を支援している。
支援領域は、決算説明、成長戦略・エクイティストーリーの整理、資本政策、株主還元、コーポレートガバナンス、投資家との対話設計など多岐にわたる。

株式会社Mutual

代表取締役

吉田 有輝

有限責任あずさ監査法人、EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社にて会計監査や財務デューディリジェンス等の業務に従事した後、ベンチャー投資会社の株式会社REAPRAにて投資先支援や投資実行、バリュエーション等を実施。2022年に株式会社Mutualを設立し、代表取締役に就任。
著書に、「決算書の読み方 最強の読み方（ソシム、2020年）」がある。
公認会計士。

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